氢燃料电池汽车市场今年或将爆发

2022年燃料电池汽车产销均呈现良好增长势头，2023年燃料电池汽车销量将实现翻番。

根据中汽协最新发布的汽车工业经济运行情况，2022年11月，氢燃料电池汽车产销分别完成322辆和367辆，同比分别增长51.9%和149.7%。虽然产量同比增速未赶上新能源汽车大盘，但销量同比增速跑赢新能源汽车大盘77.4个百分点。受各地氢能产业政策密集发布推动，2022年，燃料电池汽车产销均呈现良好增长势头。业界普遍预计，2023年燃料电池汽车销量将实现翻番。

产销量高速增长

根据中汽协的统计，2022年1-11月，氢燃料电池汽车产量为2973辆，是2021年全年产量的167.3%、2020年全年产量的247%，也超越了近年以来最高水平的2019年全年2833辆的产量。2022年1-11月，氢燃料电池汽车销量为2760辆，为2021年全年销量的174%、2020年全年销量的近2.23倍，也超越了近年以来销量最高的2019年全年2737辆的销量。

工信部推荐车型目录显示，2022年第1-11批总共入围车型272款，较2021年全年的车型增加29%；入围的燃料电池厂商68家，较2021年全年12批的厂商增加13家。

氢能重卡更是呈现出较强的发展势头。数据显示，2022年1-10月，仅氢能重卡终端市场就累计销售1274辆，同比2021年的435辆增加839辆，增长近2倍，为燃料电池汽车的增长提供了有力的支持。

中信证券氢能行业首席分析师祖国鹏指出，由于2021年下半年燃料电池示范城市群政策正式出台，受政策驱动，业内热情与预期较高。2022年上半年，氢燃料电池汽车产量一直大于销量，但受制于疫情与补贴落地速度，氢燃料电池汽车的销量推进速度较慢，形成一定库存压力。数据显示，2021年年底，全国氢燃料电池汽车库存量为230辆左右，2022年7月库存增加到750辆。从上险量看，前期被延迟的订单出现了集中交付情况，加之示范城市群首年推广考核临近，从2022年6月开始，氢燃料电池汽车上险量陡增。在此趋势下，2022年全年氢燃料电池汽车产销数量十分可观。

政策框架持续完善

产销量实现高速增长的背后，是政策的不断完善及产业发展的日渐成熟。2022年3月，国家发改委、能源局联合印发了《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》（以下简称《规划》），明确了氢的能源属性，是未来国家能源体系的组成部分，充分发挥氢能清洁低碳特点，推动交通、工业等用能终端和高耗能、高排放行业绿色低碳转型。同时，明确氢能是战略性新兴产业的重点方向，是构建绿色低碳产业体系、打造产业转型升级的新增长点。

祖国鹏认为，《规划》使氢能发展路径预期更加清晰，体现出政策对未来氢能产业的发展定位，也明确了政策鼓励的应用场景和领域，勾勒出氢能中长期蓝图，有助于强化投资者对氢能产业发展信心，提振产业参与者的长期预期。

除中央的产业顶层设计外，正在推行的燃料电池示范应用补贴政策以及各地方的氢能产业政策规划也在不断完善。到2025年，全国各地累计规划推广的氢燃料电池汽车数量已超过10万辆。

与此同时，2022年也是非示范城市群持续发力的一年。祖国鹏指出，山东、山西、陕西、内蒙古、四川、湖北等主要的非示范城市群都在2022年出台了氢燃料电池汽车中长期推广规划。其中，山东、内蒙古、湖北等地的部分地级市还出台了相应补贴政策。

风氢扬氢能科技(上海)有限公司董事长刘军瑞坦言，虽然氢燃料电池汽车的产销量在2022年成绩不俗，但对比整个新能源汽车市场规模，氢燃料电池汽车所占份额仍然很小。除了国家及地方政策支持外，氢燃料电池汽车产业的加速发展还需要资本、市场等资源的共同投入。

新年销量有望翻番

不过，随着氢能政策体系的不断完善，氢能产业链各环节短板逐步受到重视并得到修补，迎来加速发展，将进一步带动氢燃料电池汽车的推广应用。

申万宏源证券指出，近年来，各地对氢能产业链中的“制-储-运-加”以及下游应用环节的发展不断深入，积极投入资源补强氢能产业链上游的“制-储-运-加”以及下游的氢能汽车的零部件和应用环节。

以上海为例，2022年8月，上海市举行第一批车辆集中发车仪式，来自捷氢科技、重塑科技、神力科技、航天氢能、上海清志和上海青氢6家企业的100辆燃料电池汽车集体投入示范运营。同时，鄂尔多斯在2022年8月举行了首批8个风光制氢一体化项目的开工仪式，共配套272万千瓦新能源规模，预计于2023年6月全部投产后，产出的绿氢计划用于重卡汽车燃料、化工、冶金原料等。

祖国鹏表示，在政策效果合力及产业链降本的推动下，预计2023年氢燃料电池汽车销量或将实现量级飞跃，其中氢能重卡比重有望进一步提升，有效带动产业链价值增长。同时，随着氢能全产业链持续深化布局，绿氢制取和氢能在化工领域的应用也有望快速增加，产业链关键材料及装备的国产化取得新突破，在此背景下，2023年氢燃料电池汽车销量有望翻番。